อยากลงทุนต้องรู้ ! 3 รูปแบบตลาดการเงินที่เทรดเดอร์มือใหม่ควรรู้ ก่อนเริ่มลงทุน

สำหรับบทความนี้ STARTRADER จะพาทุกท่านทำความเข้าใจกับ 3 ตลาดการเงินที่เป็นที่นิยมใน หมู่นักเทรด Forex อย่างตลาดสปอต (Spot Market) ฟิวเจอร์ส (Futures Market) และ CFD (Contract for Difference) แต่ละตลาดมีลักษณะและหลักการซื้อขายที่แตกต่างกันอย่างไร  

ตลาดสปอต (Spot Market)

ตลาดสปอต (Spot Market) คือตลาดที่ซื้อขายทรัพย์สิน (เช่น สินค้า หุ้น หรือสกุลเงิน) ในราคาปัจจุบันที่เรียกว่า “สปอต” โดยการโอนสิทธิ์ทรัพย์สินและชำระเงินในทันทีหรือในช่วงสั้น ๆ หลังจากทำธุรกรรมนั้น ๆ ตลาดสปอตเป็นตลาดที่ตลอดเวลามีการซื้อขาย และราคาขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของข้อเสนอของซื้อ-ขายในตลาดนั้น ๆ

ลักษณะสำคัญและการทำงาน

1.ในตลาดสปอต นักเทรดสามารถทำธุรกรรมทันทีที่ราคาปัจจุบันของทรัพย์สิน ไม่มีการทำธุรกรรมล่วงหน้า 

2.ตลาดสปอตมีความยืดหยุ่นสูง นักเทรดสามารถทำธุรกรรมโดยไม่มีข้อจำกัดในปริมาณความต้องการ

สามารถทำธุรกรรมทั้งในขนาดเล็กหรือใหญ่

3.การทำธุรกรรมระหว่างธนาคาร (Interbank Transactions):

เปิดให้การทำธุรกรรมระหว่างธนาคาร ทำให้มีปริมาณการซื้อขายที่มาก

4.ตลาดสปอตเปิดทำการตลอด 24 ชั่วโมงตลอด 5 วันต่อสัปดาห์ นักเทรดสามารถทำธุรกรรมได้ตลอดเวลาตามสภาพตลาด

5.นักเทรดสามารถใช้เลเวอเรจในการทำธุรกรรมในตลาดสปอต เพื่อโอกาสทำกำไรมากขึ้น แต่ก็มาพร้อมกับความเสี่ยงที่สูงเช่นกัน

6.การทำธุรกรรมแบบทางเลือก (Options Trading):

มีการซื้อขายแบบทางเลือก ที่นักเทรดสามารถซื้อสิทธิ์ในการซื้อขายทรัพย์สินในราคาที่กำหนดล่วงหน้า

7.ความผันผวนของราคา (Price Volatility):

ราคาในตลาดสปอตมีความผันผวนที่สูง ทำให้มีโอกาสทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคา

8.ความน่าเชื่อถือและความน่าสมเหตุ (Credibility):

ตลาดสปอตมีความน่าเชื่อถือสูง เนื่องจากมีการทำธุรกรรมระหว่างธนาคารและผู้เทรดมืออาชีพ

ตลาดฟิวเจอร์ (Futures Market)

ตลาดฟิวเจอร์ (Futures Market) คือ ตลาดทางการเงินที่นักเทรดสามารถทำธุรกรรมซื้อขายสัญญาล่วงหน้า (futures contracts) ซึ่งเป็นสัญญาทางการเงินที่ได้ตกลงจำนวน และราคาซื้อขายสินค้าไว้แล้ว และจะทำการชำระเงินและส่งมอบในอนาคต ตลาดฟิวเจอร์เป็นตลาดที่สัญญาซื้อขายมีวันหมดอายุ ผู้ซื้อสามารถขายสัญญาของสินทรัพย์นั้นก่อนที่วันหมดอายุตามสัญญา การถือครองสัญญาฟิวเจอร์ไปจนถึงวันหมดอายุ มักจะเป็นสถาบันการเงินหรือกองทุนใหญ่ๆ ที่มีเงินมากพอที่จะจ่ายค่าธรรมเนียมซึ่งมีราคาสูง ในขณะที่นักลงทุนทั่วไปมักจะขายสัญญาก่อนที่วันหมดอายุจะมาถึง 

ลักษณะสำคัญและการทำงาน

1.สัญญาล่วงหน้า (Futures Contracts): นักเทรดทำธุรกรรมด้วยสัญญาล่วงหน้าที่ระบุราคาและเงื่อนไขการส่งมอบทรัพย์สินในอนาคต ผู้ซื้อและผู้ขายมีภาระผูกพัน (Obligations) ที่จะต้องทำตามสัญญา ผู้ซื้อต้องซื้อสินค้าในจำนวนและราคาที่ตกลง ผู้ขายต้องขายสินค้าในจำนวนและราคาที่ตกลงไว้ ไม่ว่าราคาในวันที่ครบสัญญาจะแตกต่างหรือไม่ก็ตาม

2.นักเทรดมักทำการลงทุนในทรัพย์สินหรือสินค้าในอนาคต

3.บางสัญญาฟิวเจอร์สอาจมีสภาพคล่องต่ำ ทำให้การทำธุรกรรมในบางสินค้าเป็นไปได้ยาก

4.มักมีการกำหนดลิมิตการค้าเพื่อป้องกันการผันผวนราคาที่มากเกินไป

5.นักเทรดสามารถใช้เลเวอเรจในการทำธุรกรรมเพื่อเพิ่มทุนการลงทุน

8.นักเทรดไม่จำเป็นต้องครอบครองทรัพย์สินจริงเมื่อทำธุรกรรมในตลาดฟิวเจอร์ส

9.นักเทรดสามารถทำธุรกรรมในตลาดฟิวเจอร์สทั้งในระยะยาวและระยะสั้น

10.การทำธุรกรรมในการแลกเปลี่ยนสินค้า (Commodity Exchange): สินค้าที่มีลักษณะธรรมดา หรือเกษตรกรรมมักถูกซื้อขายในตลาดนี้

11.ใช้สัญญาฟิวเจอร์เพื่อลดความเสี่ยงทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับการแปรผันของราคา (Risk Management)

CFD (Contract for Difference)

เป็นรูปแบบของสัญญาทางการเงินที่อนุญาตให้นักเทรดทำธุรกรรมทางการเงินโดยไม่ต้องครอบครองทรัพย์สินจริง แต่เพียงแค่ทำข้อตกลงกับคู่ขาย (broker) ในรูปแบบของสัญญา นักลงทุนสามารถเทรดหรือลงทุนในตลาดที่หลากหลาย เช่นตลาดฟอเร็กซ์ ทองคำ แร่โลหะเงิน สินค้าโภคภัณฑ์ หุ้นของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ของประเทศต่างๆ ในขณะที่สปอตและฟิวเจอร์สมีข้อกำหนดในเงื่อนไขของเวลา  CFD มีค่าธรรมเนียมเพียงน้อยนิด เพียงแค่ต้องชำระค่าสเปรด (Spread) เป็นค่าธรรมเนียมให้กับโบรกเกอร์เท่านั้น

ลักษณะสำคัญและการทำงาน

1.นักเทรดไม่ต้องครอบครองทรัพย์สินจริง แต่ทำธุรกรรมในรูปแบบของสัญญากับคู่ขาย

2.สัญญา CFD (CFD Contracts): เป็นสัญญาที่อนุญาตให้นักเทรดทำธุรกรรมทางการเงินโดยมีการจำลองทรัพย์สินร่วมกับราคาทรัพย์สินต้นทาง สามารถทำธุรกรรมได้ทุกทิศทางไม่ว่าราคาจะขึ้นหรือลง

3.นักเทรดสามารถทำธุรกรรมในทรัพย์สินที่คาดว่าราคาจะเปลี่ยนแปลงในอนาคต

4.นักเทรดสามารถทำธุรกรรมในขนาดที่ต้องการโดยไม่มีข้อจำกัดในปริมาณ

5.นักเทรดสามารถใช้เลเวอเรจเพื่อเพิ่มทุนการลงทุนและโอกาสทำกำไร

6.ตลาด CFD เปิดตลอด 24 ชั่วโมงตลอด 5 วันต่อสัปดาห์

7.การซื้อขายทรัพย์สินหลากหลาย (Diverse Asset Trading) เช่น หุ้น, สินค้า, และคริปโตเคอร์เรนซี

8.ตลาด CFD มักถูกควบคุมและตรวจสอบโดยหน่วยงานทางการเงินในหลายประเทศเพื่อปกป้องผู้ลงทุน

9.ราคาในตลาด CFD มีความผันผวนที่สูง ทำให้มีโอกาสทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคา

จุดที่แตกต่าง

ตลาดสปอตมุ่งเน้นการซื้อขายทันทีและการส่งมอบทันที

ตลาดฟิวเจอร์สมีลักษณะการกำหนดล่วงหน้าและการรักษาตำแหน่ง (margin)

CFD มีลักษณะการทำกำไรหรือขาดทุนจากการเปลี่ยนแปลงของราคาทรัพย์สินโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของทรัพย์สินจริง

สรุป

การเลือกใช้ตลาดทางการเงินขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์และวิสัยทัศน์การลงทุนของนักลงทุน ตลาดสปอตเน้นการซื้อขายทันที ตลาดฟิวเจอร์สให้โอกาสในการซื้อขายทรัพย์สินในอนาคต และ CFD มีความยืดหยุ่นในการซื้อขายและไม่ต้องถือสิทธิ์ในทรัพย์สิน การเข้าใจลึกลงเกี่ยวกับแต่ละตลาดจะช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจอย่างมีสติเพื่อสร้างผลกำไรในโลกการเงินที่เปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา 

การซื้อขายอนุพันธ์มีความเสี่ยงสูงและอาจไม่เหมาะสําหรับทุกคน